Nervoso su come le elezioni possono influenzare il mercato azionario? Vale la pena rivisitare alcune nozioni di base

La domanda di investimento più frequente che i partecipanti 401(k) si pongono in questi giorni riguarda le imminenti elezioni presidenziali statunitensi e il suo effetto sui mercati finanziari. I timori di un conteggio dei voti prolungato o di una decisione ritardata, insieme al potenziale significato di queste elezioni sulla futura tassazione degli Stati Uniti, assistenza sanitaria, politica ambientale e ora il posto vacante alla Corte Suprema degli Stati Uniti, mettono comprensibilmente molti investitori in tensione.

Se sei tu, non sei solo.

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Secondo JPMorgan, il mercato dei futures obbligazionari, dominio di sofisticati investitori istituzionali, si sta preparando per queste elezioni come uno dei maggiori eventi di rischio dell'ultimo decennio.

Elezioni 2020

La storia fornisce alcuni indizi interessanti sul destino di un presidente in carica. È interessante notare che un semplice calcolo del rendimento del mercato azionario ha coinciso abitualmente con il vincitore dal 1936. Secondo Capital Group, uno dei più grandi gestori patrimoniali del mondo, se l'indice S&P 500 è positivo per i 90 giorni prima delle elezioni (3 agosto - novembre 3) il partito in carica ha vinto l'87% delle volte. A partire dal 14 ottobre, l'S&P 500 è in rialzo del 5,9% dal 3 agosto. Chiaramente, i guadagni di oggi potrebbero diventare negativi.

Sei stato qui prima

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Questa non è la prima volta, e certamente non l'ultima, ti troverai di fronte all'annoso dilemma su cosa fare quando stai fissando il barile di un evento che influenza profondamente i tuoi risparmi per la pensione. La tua contemplazione è comprensibile. Il tuo coraggio come investitore è stato messo alla prova in quanto l'S&P 500 è sceso del 35% in meno di un mese lo scorso marzo e nel quarto trimestre del 2018 è stato registrato un calo del 19%.



Pensa ai fondamenti

Quando investi per la tua pensione, il tuo obiettivo è generare il più alto tasso di rendimento commisurato all'orizzonte temporale dell'investimento e alla tua disponibilità ad accettare il rischio. Se il tuo orizzonte temporale è breve, diciamo meno di cinque anni, non dovresti correre lo stesso rischio di una persona con un orizzonte di 10 anni e le tue aspettative sul rendimento al rialzo devono essere ridotte.

Come fai a sapere se hai corso troppi rischi? Francamente, se ti ritrovi regolarmente ad arrabbiarti per le perdite, perdere il sonno la notte o ripensare alle decisioni passate in cui hai venduto ai minimi di mercato e hai perso il rialzo in un rimbalzo del mercato, è tempo di ripensare alla tua strategia. È più probabile che la tua mente, i modelli di sonno e il portafoglio traggano beneficio da un approccio disciplinato.

Vantaggi della disciplina degli investimenti

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Una disciplina fondamentale esercitata da investitori di successo è il riequilibrio del portafoglio. Il ribilanciamento è il semplice atto di acquistare più di ciò che è sceso (azioni) vendendo ciò che ha sovraperformato (obbligazioni). In tal modo, riporti il ​​tuo portafoglio totale nella sua allocazione a lungo termine preferita tra azioni e obbligazioni. Questa disciplina investe nuovo denaro nel mercato azionario a prezzi ridotti e accelera la tua ripresa quando i prezzi rimbalzano. Ad esempio, quando il mercato è salito sia all'inizio del 2019 che nel secondo trimestre del 2020, un portafoglio riequilibrato ha goduto della corsa al rialzo.

Considera l'utilizzo di una gestione professionale

Per la maggior parte degli investitori 401(k), tuttavia, guardare un conto di investimento andare su e giù e agire quando è il momento giusto, non è qualcosa che si sentono chiamati a fare. Pertanto, il fondo con data target del tuo piano o l'alternativa del fondo bilanciato potrebbe essere la soluzione migliore. Investendo in questi tipi di fondi, trasferisci le decisioni di investimento a un gestore degli investimenti professionista. Con i fondi target-date, non solo hai i professionisti che decidono quando assumersi più o meno rischi di mercato a causa delle condizioni economiche e politiche prevalenti, ma anche decidere quando correre meno rischi a causa della tua vicinanza alla pensione.

Il successo degli investimenti 401 (k) significa avere un piano e attenersi ad esso. Parliamo con molti partecipanti al piano pensionistico ed è difficile convincerli a guardare a lungo termine indipendentemente dagli eventi attuali.

Il potere della natura umana di fuggire dal pericolo percepito si eleva più e più volte portando alcuni a decisioni di cui in seguito potrebbero pentirsi. Il nostro miglior consiglio è quello di scegliere una strategia e seguirla. Se non puoi farlo, passa le redini ai professionisti e lascia che facciano le chiamate per te.

Michael J. Francis è presidente e chief investment officer di Francis Investment Counsel LLC, un consulente per gli investimenti registrato con uffici a Minneapolis e Brookfield.